El financiamiento basado en ingresos (RBF por su siglas en inglés), también conocido como financiamiento basado en ventas, depende del éxito de las empresas. A diferencia de los préstamos tradicionales, donde los bancos simplemente recogen garantías cuando un cliente incumple. Esta es una de las razones por las que la RBF está ganando popularidad entre las pequeñas empresas como una solución de financiamiento alternativo a los préstamos tradicionales. Los modelos de financiamiento de deuda tradicionales pueden no ser la opción de financiamiento ideal para las pequeñas empresas debido a sus estrictos criterios de elegibilidad, el largo proceso de solicitud y aprobación, los intereses acumulados y los términos de pago rígidos. Las pequeñas empresas pueden necesitar considerar opciones de financiamiento alternativas, como la RBF, para encontrar el financiamiento que mejor se ajuste a sus necesidades y objetivos.
Cómo RBF se diferencia de los préstamos tradicionales
Criterios de elegibilidad accesibles
Los préstamos tradicionales son emitidos generalmente por bancos u otras instituciones financieras, que tienen criterios de elegibilidad estrictos que las pequeñas empresas pueden encontrar difíciles de cumplir. Los proveedores de RBF se centran más en los ingresos y el potencial de crecimiento del negocio, lo que hace que el RBF sea una opción de financiamiento más accesible para las pequeñas empresas que pueden no calificar para un préstamo tradicional.
Tamaño del préstamo
Los préstamos tradicionales pueden tener un tamaño mínimo que supera lo que la pequeña empresa promedio necesita o puede calificar. Los proveedores de RBF a menudo pueden ofrecer montos de financiamiento más pequeños para empresas que demuestran un fuerte potencial de crecimiento, pero que aún no tienen un historial de ingresos significativo.
Términos flexibles
Los préstamos tradicionales requieren que los prestatarios realicen pagos mensuales fijos, independientemente del desempeño de su negocio. Los proveedores de RBF, por otro lado, reciben un porcentaje de los ingresos futuros del negocio hasta que se pague en su totalidad la cantidad acordada previamente. Esto significa que el monto que el cliente debe pagar puede fluctuar junto con las variaciones naturales de los ingresos de una pequeña empresa.
Proceso rápido
Solicitar un préstamo tradicional puede ser un proceso que consume mucho tiempo y que implica una extensa documentación y procedimientos de verificación. El proceso de aprobación también puede ser largo, tomando varias semanas o incluso meses. Este retraso puede ser un obstáculo significativo para las pequeñas empresas que requieren financiamiento rápidamente para manejar un gasto inesperado o aprovechar una oportunidad.
Sin intereses ni garantías
Los préstamos tradicionales suelen cobrar una tasa de interés sobre el saldo pendiente del préstamo y requieren garantías para asegurar el préstamo. Así, cuanto más tiempo tenga el cliente un saldo pendiente, más terminará pagando.
Dado que los proveedores de RBF cobran una cantidad fija por su financiamiento y generalmente no requieren garantías, los clientes no pagan más que la cantidad acordada originalmente y no corren el riesgo de confiscación de activos o ejecución hipotecaria.
Comparación de opciones de financiamiento
Este cuadro ofrece una comparación general entre el RBF y otros tipos de financiamiento. Los detalles de cada opción de financiamiento pueden variar según el proveedor y su acuerdo.
| Opción de Financiamiento | Financiamiento Basado en Ingresos (RBF en inglés) | Préstamos Tradicionales | Capital de Riesgo (VC en inglés) |
|---|---|---|---|
| Fuente de Financiamiento | Proveedor Alternativo | Banco grande, nacional o cooperativa de crédito | Firma de capital de riesgo o inversor ángel |
| Costo | Monto fijo basado en el perfil de riesgo | Tasa de interés variable basada en el perfil de riesgo | Equidad en la empresa de forma perpetua |
| Equidad en la empresa de forma perpetua | $30K(1) | $600K(2) | $50M+(3) |
| Términos de Pago | % de los ingresos hasta alcanzar una cantidad previamente fijada, sin intereses | Pagos fijos de capital e intereses durante un período determinado, generalmente con intereses | Participación accionaria, con salida a través de una OPI (Oferta Pública Inicial) o adquisición |
| Riesgo | Riesgo compartido entre el proveedor y el prestatario | El prestatario asume todo el riesgo, incluyendo la garantía personal y/o las garantías | Riesgo de valoración y control de propiedad, compartido entre la firma de capital de riesgo y el prestatario |
| Rapidez | En pocos días | 1 - 3 meses | 2 - 6 meses |
| Propósito | Uso flexible de los fondos para cualquier propósito empresarial | Propósitos específicos, como equipos o bienes raíces | Crecimiento y expansión |
1 Datos del proveedor de financiamiento basado en ingresos.
2 Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal. Encuesta sobre Términos de Préstamos Comerciales. Accedido el 27 de marzo de 2023.
3 Financiamiento de Series A, B, C: Promedios, Inversores, Valoraciones. La Base de Datos en Tiempo Real para Facilitadores de Acuerdos: Fundz. Accedido el 28 de abril de 2023.
Legislación y regulación
Debido a que el RBF es una transacción de compra y venta, los proveedores no están sujetos a las mismas leyes y regulaciones que una institución financiera tradicional, como un banco. Sin embargo, sí están sujetos a ciertas leyes y regulaciones, incluidas las leyes estatales de divulgación y registro. Por eso, es importante trabajar con un proveedor reputado y confiable que tenga un historial sólido de buen servicio al cliente.
Para quién es
El RBF es más adecuado para pequeñas empresas que buscan opciones de financiamiento rápidas y flexibles sin renunciar a equidad o garantías. Conoce los tipos de negocios que generalmente eligen este tipo de financiamiento.
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